BOLL由JOHN BOLLINGER所创，先计算价格的“标准差”，再求取价格的“信赖区间”而得，是一个路径型指标，由上限和下限两条线，构成一个带状的路径。价格超越上限时，代表超买，价格超越下限时，代表超卖。价格游走在“上限”和“下限”的带状间内，这条带状区的宽窄，随着价格波动幅度的大小而变化，价格涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区会变窄。也就是说，布林线是属于变异性的，可以随着股性的变化而自动调整位置。
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应用法则：
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1。当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”。此时，价格向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出信号；价格向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。
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2。当带状区朝右上方后右下方移动时，则属于脱离常态。当价格连续穿越“上限”，暗示价格将朝上涨方向前进；当价格连续穿越“下限”，暗示价格将朝下跌方向前进。
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布林线具备四大功能：
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１、布林线可以指示支撑和压力位置；
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２、布林线可以显示超买、超卖；
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３、布林线可以指示趋势；
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４、布林线具备通道作用。
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布林线因具备多种功能，使用起来非常有效方便，一旦掌握，信号明确，使用灵活，受到了专业投资者的喜爱，同时也是国际金融市场上最常用的技术指标之一。
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在常态范围内，布林线使用的技术和方法
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常态范围通常是价格运行在一定宽度的带状范围内,它的特征是价格没有极度大涨大跌，处在一种相对平衡的状态之中，此时使用布林线的方法非常简单。
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１、当价格穿越上限压力线(动态上限压力线，静态最上压力线ＢＯＬＢ１)时，卖点信号；
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２、当价格穿越下限支撑线(动态下限支撑线，静态最下支撑线ＢＯＬＢ４)时，买点信号；
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３、当价格由下向上穿越中界线(静态从ＢＯＬＢ４穿越ＢＯＬＢ３)时，为加码信号；
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４、当价格由上向下穿越中界线(静态由ＢＯＬＢ１穿越ＢＯＬＢ２)时，为卖出信号。
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在单边上升行情布林线的使用方法在一个强势市场中，价格连续上升，通常价格会运行在ＢＯＬＢ１和ＢＯＬＢ２之间，当价格连续上升较长时间，价格上穿ＢＯＬＢ１次日又下穿ＢＯＬＢ１且进一步打破ＢＯＬＢ２带动ＢＯＬＢ１曲线出现由上升转平的明显拐点，此时为卖出信号。
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布林线缩口的意义：
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１、价格经过数波下跌后，随后常会转为较长时间的窄幅整理，这时我们发现布林线的上限和下限空间极小愈来愈窄，愈来愈近。盘中显示价格的最高价和最低价差价极小，短线没有获利空间，经常是连手续费都挣不出来，盘中交易不活跃成交量稀少，投资者要密切注意此种缩口情况，因为一轮大行情可能正在酝酿中，一旦成交量增大，价格上升，布林线开口扩大，上升行情宣告开始。
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２、如布林线在高位开口极度缩小，一旦价格向下破位，布林线开口放大，一轮跌势将不可避免。
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布林线开口的意义：
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１、当价格由低位向高位经过数浪上升后，布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度，并开口不能继续放大转为收缩时，此时是卖出信号，通常价格紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情。
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２、当价格经过数浪大幅下跌，布林线上限和下限的开口不能继续放大，布林线上限压力线提前由上向下缩口，等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时，一轮跌势将告结束。
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使用布林线注意事项：
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１、布林线参数的设定不得小于６，静态钱龙值通常是１０；动态钱龙设定值通常为２０。
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２、使用布林线要注意判明是在常态区还是非常态区。在非常态区不能单纯以破上限卖，破下限买为原则。
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３、动用开口缩小在低位容易捕捉住牛股，但在高位或一旦缩口后，价格向下突破，常会有较大下跌空间。
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４、可将布林线和其他指标配合使用效果会更好，如成交量，ＫＤＪ指标等。
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( T- o/ v' x3 C" y5 H布林线指标用于大盘分析时的投资技巧
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一、当大盘处于反转行情中或运行于上升趋势中。这时在选择行情的介入位置时，要注意布林线指标的上轨线与下轨线必须处于收敛状态中；而当大盘处于下跌趋势中时，则不需要这种条件。
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二、对于大盘买点的研判要求。可以比较宽松，股指不需要一定触及下轨线，更不需要股指由下向上穿越布林线下轨线，有时股指即使和下轨线相差一、两点，只要大盘已经有止跌企稳迹象就可以介入。
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三、要注意量能的配合。当布林线指标发出买入信号时，如果成交量能保持同步放大，则可以耐心持股，获取丰厚的波段收益。如果成交量不能有效放大，则必须采用快进快出的抢反弹操作。
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今年的行情从年初以来，共出现了七次的底部机会，这些底部包括中期底部、短线底部、引发反弹行情的底部、上升中继形态的底部，同时也包括近日出现的1348点底部。在这七次底部机会中，竟然有一种技术指标成功地捕捉了其中的六次底部的机会，这种技术指标就是BOLL布林线。
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布林线构造原理
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布林线指标是通过计算收盘价的标准差，来求得价格在运行中可以信赖的波动区间的指标。
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该指标利用波带来显示价格的各种价位，当价格波动很小，处于盘整时，波带变窄，此时预示着激烈的价格波动有可能会马上发生；当价格的高点和低点穿越上轨或下轨后立刻又回到波带内时，一般会有短期回档或短期反弹发生。另外波带的移动对寻找目标值有很大的帮助，如果带状区沿水平方向移动，而价格连续穿越上轨代表价格大致维持在平均线上方的强势范围，暗示其将向上方运行。
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布林线指标的使用原则概括起来有以下几条：
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: J+ o7 o9 D5 G. O% T6 `7 o# h １、布林线上、中、下轨所组成的波带没有恒定的值，上下限范围不受限定，价格在正常状态下运行。
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7 r t Y; a. D$ A& ]& m ２、波带上下轨显示出价格安全运行的最高位和最低位，ＭＢ线、ＵＰ线、ＤＯＷＮ线均可对价格产生支撑作用，ＭＢ线和ＵＰ线有时将对价格走势形成压力。
7 ~& \ n, r1 k0 a ３、当价格处于ＭＢ线以上运行时，是强势趋势，当价格处于ＭＢ线以下运行时，是弱势趋势。
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. I# i4 E1 ]8 m8 ?2 t ４、当价格突破ＵＰ线或者是ＤＯＷＮ线时，会受到压力或者支撑而改变当前的运行方向，价格逐步向ＭＢ线靠拢。
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5 I T6 I* Q: O% ~9 F ５、当波带开口逐渐收窄时，预示价格将在今后一段时间中进入盘整期，当波带开口放大时，预示着价格将在今后一段时间中出现比较激烈地波动，此时可以根据波带开口的上下方向，来确定未来价格波动的主要趋势是上涨还是下跌。
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3 w& M1 U5 J* b2 `. Y$ k: Q; c ６、当价格和布林线同时沿水平方向移动时，如果价格处于ＭＢ以上运行，后市出现上涨的机率较大；反之当价格处于ＭＢ以下运行时，后市出现下跌的机率较大。
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７、布林线指标虽不强调指标的形态特征，但仍然强调背离现象，指标与价格走势出现背离后，价格往往会在今后一段时间朝着当前相反的方向运行。
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一般情况下，运用布林线指标进行买卖，操作的成功率远胜于借助于KDJ、RSI甚至移动平均线进行买卖。巧用布林线买卖，能避开庄家利用一些常用技术指标诱多或者诱空的陷阱，特别适用于波段操作。
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在以下几种情况下为较准确的买入信号：
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1、若价格在中轨之上运行，布林线开口逐步收窄，上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近10％之时，为最佳的买入时机。若此时成交量明显放大，则价格向上突破的信号更加明确。
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2、当价格经过一段温和上升行情之后出现短线回调，价格在上轨附近受阻然后又回到布林线的中轨，若连续3日站稳中轨可考虑介入。
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3、当一只股票始终沿着布林线通道上轨和中轨之间稳步向上时，以持股或低吸为主，因这表明该股正处于强多头走势之中。
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4、价格跌出布林下轨或站稳中轨可考虑介入。
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使用说明：
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一。买：
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1。布林通道趋势向上，同时布林通道由阔变窄，三平底翻绿位置在中轨线以下，可买进。只要中轨线趋势向上，价格在上轨以下，三平底翻绿就可买。
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2。布林通道向下，同时布林通道由窄变阔，三平底翻绿位置在中轨线以下，可买进。
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3。价格下破下轨，三平底翻绿既买。
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二。卖：
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1。布林通道趋势向上，同时布林通道由窄变阔，价格上穿上轨，可逢高卖出，三平顶翻蓝卖出。
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2。布林通道向下，同时布林通道由阔变窄，三平底翻蓝位置在中轨线附近，卖出。
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3。布林通道向下的角度大，同时布林通道越来越阔，三平底翻蓝位置在中轨线附近，卖出。
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在实际操作中，将布林线参数值设为神奇数字２１，参数价值较好。
5 U, w# n6 _8 s4 ?布林线指标本身没有提供明确的卖出讯号，但本人经过观察，可以利用价格跌破布林线价格平均线作为卖出讯号。
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布林线指标的神奇作用
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布林线指标（Ｂｏｌｌ）是通过计算价格的“标准差”，再求价格的“信赖区间”。
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该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是价格的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条价格平均线，布林线指标的参数最好设为２０。
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一般来说，价格会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。
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; n8 G; |' Z* x( d1 H 布林线指标对行情的预告作用，虽然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指标可以通过低位向上交叉来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作为卖出讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在价格盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。通常在价格盘整的过程中，投资者最想知道的一定是价格要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担价格下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确的提示，使投资者避免太早买入股票。
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布林线又称包络线（ BOLL），是股市中经常用到的技术指标之一，它反映了价格的波动状况。钱龙动态指标图中的布林线由三条组成，上边的黄线（UP）是阻力线，下边的粉线（DOWN）是支撑线，中间的白线（MB）为平均线。当价格盘整时，阻力线和支撑线收缩，称为收口；价格向上或向下突破时，阻力线和支撑线打开，称为开口，证明价格即将产生大的波动。
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布林线一般的应用规则是，当价格向下击穿支撑线的时候买点出现，而向上击穿阻力线卖点出现。而平均线是考验一个趋势（无论是上升还是下降或是盘整）是否得以继续的重要支撑或阻力。
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但是经过长时间应用的观察，发现这种规律并不是在任何市场状况中都适用，而只是在盘整或上升的趋势中有较好的指示作用，而在一轮下跌趋势中，对于下边支撑线的击穿并不是真正的买点。
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布林线除了上述的指示作用外，还有一种短线指示作用。但是投资者切记，仅限短线炒作，有一定获利应果断出局。
L3 E' k& z/ n; g 再次强调的技术要领操作是：ＢＯＬＬ指标非常简单但反应迟钝，大多骗线行为难以将中轨击穿，例如在下跌途中市场持仓投资者如果没有大资金很难在下降通道中将价格拉至ＢＯＬＬ中轨。
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漫长熊股下跌开始时不需要很大成交量，价格从上至下轻松击穿ＢＯＬＬ轨道中轨，随后整个ＢＯＬＬ三条条轨道线开始向下．稳健投资者可严格按照价格放量由下向上击穿ＢＯＬＬ中轨作为买卖依据，价格冲击ＢＯＬＬ上轨可短线抛出，一旦价格再次跌破ＢＯＬＬ中轨，离场出局．为何将ＢＯＬＬ中轨作为熊市中买卖依据呢？？
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经过研究发现，ＢＯＬＬ指标是离差计算而得有较大的修正度，主力若作小反弹行情不可能向上拉高冲击中轨否则筹码会越来越多，若中级反弹价格一般必须冲击中轨，这在大多数股票历史走势上可看出．
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这种操作法则必须有中轨停损思想．
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一般强庄控盘股在上升途中价格基本不破中轨，同样无庄股票不可能有资金介入将价格拉上中轨，一旦价格冲上中轨投资者可密切关注．
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关于布林通道的应用感悟
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BOLL通道是由三条线确定的，中间是一条普通的移动平均线。BOLL通道的上下缘分别叫做上边线和下边线。
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☆BOLL通道是价格变化性的度量。
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BOLL通道实质上是由标准的偏离水平来确定的一个区域，而标准偏离是变化性的度量。其意义在于以中间线为偏离中心度量价格变化。值得注意的是BOLL的上下边线并不代表价格的上下限。
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BOLL属于统计学指标。
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为什么说BOLL通道价格变化性的度量，从应用上讲:采集一定的价格数据，然后根据所得价格变化性的度量，去估测价格未来变化。
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从数学计算上看，BOLL指标的所有数据都是把统计到的数据(Ⅰ加权值和Ⅱ加权数)经过加权计算得到的，然后在处理成图象------即-我们看到的BOLL通道。从数学上讲BOLL是属于统计学计算方法的一个具体应用。
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综上所述，BOLL通道应该属于统计学指标。
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☆BOLL通道的运用:
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①数学统计意义上的应用;
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对于BOLL通道的运用，指标的发明人John Bollinger先生建议使用的加权数是20，即使用20天的移动平均权。使用20个未知量的标准离散值。
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对于这个，有人不禁要问:为什么不使用更长的天数和更短的天数呢?
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当然，使用更长的天数就可以统计到更多点的数据。然而这样会让标准离散值与价格不够贴切了，其后果可想而知---会导致很多错误判断。
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而使用更短的天数，固然与价格变化更贴切，但是又失去了统计学意义---
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为了平衡这两个矛盾，发明人的建议方案的。即使用20天移动平均权。。。
7 f1 ]# z: s' Y7 p6 |4 K ②实战上的应用:
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☆作为趋势线应用:BOLL通道的宽度变化对于趋势变化有超前提示意义。
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对BOLL通道的运用:
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当发现个股的5日MA，10日MA，20日MA，都互相非常接近之际，而又迷茫与其后市变化趋势的时候，BOLL通道可以帮帮忙的。
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△捕捉趋势;
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1，BOLL通道突然收口，预示目前趋势将会反转。。。。
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2，BOLL通道突然开口，同样于是目前趋势将会反转。。。。
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3，BOLL通道收窄时间越长，收口越小，后市变化就越明显和剧烈
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△捕捉价格;
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1，剧烈的价格变动多在BOLL通道紧缩后发生
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2，当价格移出BOLL上下边线时，预示目前价格变化可能持续
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关于布林线，再补充以下内容：
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1、布林线是基于统计学抽样观察中、数值大小处于均数±1。96标准差范围内的观察值，占样本观察值个数的95%（这在统计学上称为95%的频数分布范围）来计算的，如以20天股票收盘价为例，把前20天的收盘价平均，得到一个平均收盘价，再计算出其对应的标准差（一个反映这20天股票收盘价波动幅度大小的指标），就可以代入上面均数±1。96标准差计算出一个范围，这个范围的起始值就相当于第20天的布林线的下轨值，终止值就相当于上轨值，而平均收盘价就相当于中轨值，再算第21天、第22天……就连成布林线了。
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2、统计学中计算以上说的95%频数分布范围的前条件是样本观察值服从于正态分布。
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3、由于股票收盘价的波动不一定满足正态分布的条件，比如取样天数越长（或越短），越容易呈偏布分布，所以一般布林指标的参数一般取20（天）。
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4、如果按照95%频数分布范围的含义，股票收盘价超过布林线上轨（或下轨）可视为极端情况（统计学称为极大值、极小值），之后有向中轨靠拢的要求（统计学称为向均数回归）。
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5、不宜完全以布林线通道宽度变化来预测趋势变化，原因是先有股票价格的变化，后有布林线通道宽度的改变。比如通道收窄，是因为价格最近波动很小（也就是标准差小）造成的。故不能认为有超前提示作用。
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本帖最后由 fx23 于 2008-5-20 12:33 编辑 ]
